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急~~賣權多頭價差可再組一口賣權空頭價差形成兀鷹價差嗎?. 發問者: 彩虹魚 ( 初學者 5 級)
發問時間: 2008-03-13 21:20:52
解決時間: 2008-03-15 07:13:22
解答贈點: 20 ( 共有 0 人贊助 )
回答: 3 評論: 0 意見: 1
[ 檢舉 ]
網友正面評價
100%
.共有 3 人評價.我在之前佈了買8000p賣8200p的多頭價差
1.而現在大盤有走空的感覺, 若明日再跌或是下週跌破8200, 那我可
以做一組較高履約價的空頭價差, 比如買8600p賣8400p, 或是買
8600p賣8500p, 組成兀鷹式價差避險嗎?
我的部位是
買8000p 權利金118.8
賣8200p 權利金144
2.若可以這樣組合, 那假設明天再跌, 做一組
買8600p 權利金假設500(今日市價為438)
賣8400p 權利金假設330(今日市價為291)
這樣子組成的話, 計算方式對嗎?
高損益平衡點8600-(170-24.5)=8454.5
低損益平衡點8000+(170-24.5)=8145.5
>>最大風險是(500-330)-(144-118.8)=144.5
>>最大利潤(8200-8000)-145.5*50=2725
3.若空頭價差組的間距是只有一百點可以嗎?
也就是多頭價差是8000/8200 空頭價差是8600/8500
這樣支付的權利金比較少, 最大虧損好像就比較小, 而且高損益平衡點較高 低損益平衡點較低, 不知這樣可以否, 我沒組過這樣的, 請選擇權高手們為我這菜菜鳥解答, 感激不盡呀!!! ~~~
2008-03-13 22:36:17 補充
對了, 如果可以組成兀鷹式, 那再請教高手, 多頭價差和空頭價差需要組合起來嗎? 因為我還有其他較低履約價的部位, 這樣結算時會怎麼算呀? 不好意思, 請大家幫忙我這菜鳥, 謝謝謝謝~~
2008-03-13 23:07:15 補充
阿軍, 謝謝您, 我真的是菜鳥啦, 做股票一年多, 做選擇權只比我妹早玩一個月而已(上次您有幫忙回覆我的問題).
您建議我再加碼, 可是我有五口的8000/8200p多頭價差耶, 而且我看今晚美股又大跌了, 看來台股應該會再下探, 這樣我的風險很大, 想到假設跌破8000, 哇~~我就要賠4萬多元, 想到就覺很可怕ㄝ.
所以趕緊翻書研究, 想說若用這個組合是否可以將損失縮小了,這樣我就不用心驚膽跳了.
我若組兀鷹式可以嗎? 我會這樣問是因為我不知同時間做這樣的部位可以組合嗎? 哈~~因為從來沒做過, 而且我對選前走勢已經看跌較多啦~謝謝您再幫我補充一下嘛~~
2008-03-14 09:26:13 補充
期權精靈您好, 這是之前有一天太緊張, 想為賣出7900p避險, 結果買了8000p, 後來組合起來發現這樣好像變做空, 情急就賣了8200p組合起來, 沒錯, 嗚~~我那天自己弄錯嚇死自己, 亂下一通, 我的期貨營業員打電話來問我為何我下這樣的單, 他看不懂, 當時他也認為有支撐, 叫我不用緊張, 不過這幾天一直跌所以才....
2008-03-14 09:26:32 補充
剛剛營業員給我建議是先視好價位平倉sell8200p, 留下buy8000p, 因為太接近價平了, 我告訴他您的建議, 他說可以平倉出去再做您建議的部位. 我看結算後我要好好研究選擇權的書, 不然沒做好功課就進場實在是太危險啦!
2008-03-14 09:54:38 補充
阿傑您好, 您建議的買進鐵兀鷹策略, 是用賣權的多頭價差和買權的空頭價差組合起來的嗎?
小妹再次感謝各位熱心的解答~~
2008-03-14 17:24:13 補充
期權精靈謝謝您關心我的問題, 早上營業員先教我拆解8000/8200p的空頭價差, 他說因為我個性太緊張了, 所以趁賣權跌時剛好平倉8200p出去, 在115 116我把五口平倉了, 留下8000p, 因為我還有7800/7900p的多頭價差, 所以就組了8500c/8600c的空頭價差. 只是口數不太夠, 是否要與多頭價差一樣的口數才能完全避險呢?
最佳解答發問者自選
.. 回答者: 傑志 ( 實習生 1 級 )
擅長領域: 期貨 | 股票
回答時間: 2008-03-14 09:22:44
[ 檢舉 ] .
不要聽不懂的人亂建議!
選擇權是一個專家市場,不是表面上看到買進買權,買進賣權或買(賣)權多(空頭)價差這麼簡單的
1.您上面的計算的損平點是正確的(有一方的權利金應該是打錯了),但最大利潤算錯了,最大利潤簡單的算法是以履約價差200點減去最大損失145.5=54.5點
2.買進兀鷹價差的2組履約價差要一致
3.建議您組成買進鐵兀鷹策略,即新加入的看空部位使用Call不使用Put,組成買權看空,這樣子組成部位時才不會因為Put的履約價因為在價內的原因造成內外盤差太大使得組成部位的權利金不理想而影響利潤,不過這個部位要多支付10000元的保證金
選擇權有許多策略,它們的用途及使用時機都不一樣,所以您對選擇權用心研究是對的,不要聽別人的洗腦
若對選擇權更深入的策略有興趣歡迎參觀我的部落格:
http;//blog.cnyes.com/My/james4468/
參考資料
自己是期貨交易分析師 相關詞:
價差 英文,價差交易,正價差,泰德價差,價差英文怎麼說,期貨 跨月價差,正價差 逆價差,泰德價差交易,期貨泰德價差交易,價差策略[ 快速連結 ] 其它回答( 2 ) | 意見( 1 ) | 評論( 0 )
.發問者評價 謝謝您, 我已組買權的空頭價差.( 但是我還不太會算鐵兀鷹的高低損平點) 發表你的評價
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001
回答者: 阿軍 ( 初學者 4 級 )
回答時間: 2008-03-13 22:55:23
[ 檢舉 ]
..魚~~~你不是菜鳥吧?無意冒犯!能想成這樣已是高手中的高高手了。
不過別玩的這麼累,再跌就相同的組合加碼就行。
選擇權是有很多的交易組合,請化繁為簡請別想太多。 2008-03-14 19:10:00 補充
我的補充是......平倉觀望。
2008-03-15 01:18:21 補充
再補充一下,跟大盤走勢不同時,最好的策略就是停損出場,再多的策略都是減少損失而已。
002
回答者: 期權精靈 ( 專家 1 級 )
擅長領域: 期貨 | 股票
回答時間: 2008-03-14 08:54:36
[ 檢舉 ]
..彩虹魚你好:
看了你的問題,發覺你問的有些亂了.
首先你的5組賣8200p買8000p的賣權多頭部位權利金是收進25點(144-119--四捨五入了,且不計算交易成本),若行情下跌則對你自然不利,只要行情結算在8175以下你就是賠錢的狀態了(8200-25),而最大損失是175點,以利潤風險比來說是1:7的比例,也就是賺6250但會有賠43750的機會
第二是你要加一組賣權空頭8600p對8400p的部位,權利金438對291來說,最大獲利是53點,而最大損失是147點(438-291=147最大損失,200-147=53最大獲利)
要是加這一組下來你的整個部位會型成如下
下面的損益平衡點為8122點,而向下是還是會虧損,每向下一點賠一點,直到8000點為止,最大損失為122點
上面的損益平衡點為8478點,而向上也是會虧損,每向上一點多賠一點,直到8600為止,最大損失為122點.
而在中間整理的話8200~8400都是賺78點,而向外擴散時會減少獲利,直到上述的兩個損益平衡點為止.
而這組合起來也不是很好的方式,最主要因素你的最原始賣權多頭怎麼會建的那麼差.
個人小建議是你加賣8500call 然後再買5組8300put 賣8100put的部位組合即可,這樣權利金是少少的淨支出,然後部位要8500以上才會有虧損,而向下時你的部位損失就比較有效減少損失了.
2008-03-14 14:52:11 補充
你今天如我建議之做法:一早可以賣8500call 約55點左右,買8300put約170點左右,賣8100put 約在90點左右,而以這樣的部位來說今天你可以獲利60點左右,而加上你原本部位今天比昨天多虧損13點來說,這組部位確實有效的保護到你的部位的.有空自行計算一下吧.而且這樣行情就算再跌你的部位也相對很安全很多,不致於虧損到.
1
001 意見者: Money ( 專家 1 級 )
擅長領域: 期貨 | 股票
發表時間: 2008-03-13 23:31:17
[ 檢舉 ] ..今晚應有機會由黑翻紅或收小跌。 1 發表意見發表意見字數已達上限,要改成發表評論嗎?. 發表 取消 .資料儲存中
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